稅務規劃及資產配置優化助力合理應對CRS


2017年11月9日 香港經濟日報《神州華評》

近段時間以來,在投資領域有兩個較為明顯的變化趨勢,其一是由主動投資向被動投資的轉變,其二是由權益類投資向實物投資的轉變。被動投資漸成主流的主要原因是從收益率角度考慮,主動投資模式的優勢正在不斷減小;而實物投資受到追捧更多是因為其投資風險的相對可控以及在CRS推行後對合理避稅產生的新需求。

CRS助打擊避稅行為

CRS(Common Reporting Standard)中文直譯為“共同申報準則”,更準確的意譯說法應該叫“全球稅務資訊互換”。它是2014年7月,由OECD(經合組織)發佈的AEOI標準(金融帳戶涉稅資訊自動交換標準)的一個構成部分,旨在通過加強全球稅收合作提高稅收透明度,打擊利用跨境金融帳戶逃避稅行為。根據OECD官網顯示,截至2016年12月6日,已有101個國家和地區承諾實施CRS,涵蓋了幾乎所有的發達經濟體,還包括像BVI(英屬維京群島)、開曼、百慕大和瑞士等全球“離岸避稅地”和“洗錢中心”,這些國家和地區將分別在2017年和2018年實現首次金融帳戶資訊交換,中國作為第二批CRS參與國,將於2018年9月後與CRS其他成員國或地區進行首次資訊交換。

此次CRS的推行之所以引起強烈的反響甚至引起一些富人的恐慌,最主要的原因是其穿透性遠超以往的各類稅務資訊互換體系。在CRS之前,世界上有大約3000多個避免雙重徵稅的協定,其中絕大多數都包含稅務資訊的交換條款。但是,這些交換是根據申請進行,並非自動完成,申請時需要申請方提供一系列涉稅的證明材料,過程繁瑣,時效性較差,所以在實際稅務監控中起到的作用非常有限。而CRS將是自動的、無需提供理由的資訊交換,對於強化全球稅收合作而言將起到更大的作用。這從CRS的運作方式上就有明確的體現。

CRS主要運作方式是帶有強制性的,由參與國家及地區的金融機構,包括存款機構、託管機構、投資實體等,將非本國居民或企業的帳戶資訊上交至本國的稅務機構,然後各國稅務機構進行這些資訊的互相交換,其需要被動上報的資產類別包括存款帳戶,託管帳戶,現金值保險合約,年金合約,持有金融機構的股權/債權權益等等,其資產類別涵蓋範圍之廣,合作國家地區之多,監察體系之完備,均可謂史無前例。

而隨著CRS的臨近,富人群體中病急亂投醫的情況也開始出現,甚至有部分群體開始將資產轉移至沒有加入CRS的國家或地區,希望以此規避稅務資訊互換帶來的潛在風險。但必須指出的是,貿然進行資產轉移可能會帶來更大的風險。實際上,CRS的主要目的在於反洗錢和打擊逃稅,沒有加入CRS的國家,會被視同為不配合反洗錢政策,當未參與國的資金進入參與國資金時,會在銀行等金融機構被單獨審查,最後很可能交易失敗。而如果參考之前美國FACTCA的實施情況,為了避免不必要的麻煩,減少審查帶來的額外的成本和工作負擔,很多銀行都明確公告,拒絕接收從非CRS參與國劃轉的資金,此外,諸如在非CRS參與過,資產變現、資產安全、增值潛力等等問題,都將給財富的管理帶來新的不確定性。

所以必須要澄清的一點是,雖然CRS的落地對於富人隱蔽資產會帶來更高的難度,但對於合理合法持有海外資產的富人們來說也沒必要將其視為洪水猛獸。因為CRS只是“申報”並非“納稅”或是“增稅”,CRS更多的意義在於糾正,是對於那些故意隱瞞收入、逃避納稅義務的納稅人的一種糾正。以海外購買的保險為例,雖然保險機構也在CRS要求提交個人資訊的機構範圍內,但根據中國的稅法,保險賠款是無需納稅的,對於保險理財產品帶來的收益,雖然沒有明文具體規定,但也還沒有繳納所得稅的先例出現。所以對於CRS帶來的影響,還要視實際的資產類別和各國法律而定,並非所有的海外金融資產都會“被徵稅”。對於還在擔憂和恐慌的富人而言,避免病急亂投醫,儘快強化個人稅務規劃,優化個人資產配置也許才是眼下最該做的事情,畢竟合理合法的稅務規劃也是對自己財富的一種保護。

CRS資訊僅限金融資產

回到CRS體系,在其監控的資產範圍內,並非所有的海外資產資訊都會被交換,而僅限於金融資產。比如在海外銀行的存款、保險公司的帶現金價值的保單、證券公司的股票、信託架構下的信託受益權或投資公司的股權等等。而以個人名義持有的房產、珠寶首飾、字畫古董、名車名酒、飛機遊艇等並不在此之列。所以,目前富人們為應對CRS首先要做的是對自己的資產做系統梳理,瞭解自己及家人及所控制的企業名下資產的情況,其次要根據個人資產分佈的情況進行資產配置的優化,最後才要考慮是否需要對資產進行轉移。比如房產和飛機遊艇等雖然不在CRS監管範圍之內且價值較為穩定,但流動性有限,變現能力較差,不宜進行全額配置,而像名酒、珠寶等流動性較強且兼具增值潛力的資產類別雖然不必高比例配置,但也是確保資產流動性的必選項之一。

總而言之,CRS的到來對於富豪群體而言絕非洪水猛獸,但同時也應給予足夠的重視,以避免出現不必要的損失。這正應了一句名言,在戰略上要輕視敵人,在戰術上要重視敵人,對於CRS,在心態上應帶報以平常心,不必過於驚恐和擔憂,畢竟其只是“申報”並非“徵稅”;但在具體的應對上應該做細緻具體的規劃,在資產配置上針對自身不同的需求和實際的監管力度,進行個性化的優化,在合法合規的前提下實現個人利益的最大化。


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