金穩委有助金融監管體系進一步完善


2017年11月16日 香港經濟日報《神州華評》

11月8日,備受關注的國務院金融穩定發展委員會正式成立(下稱“金穩委”),並召開了第一次全體會議,對未來金穩委工作的開展進行了研究和部署,也令市場對這個未來可能是中國金融行業的最高直管機構有了一個更加清晰的認識。

金穩委是作為國務院統籌協調金融穩定和改革發展重大問題的議事協調機構而被提議成立的,在此次召開的會議中,首先為金穩委確定了5個方向的職責,包括落實黨中央、國務院關於金融工作的決策部署;審議金融業改革發展重大規劃;統籌金融改革發展與監管,協調貨幣政策與金融監管相關事項,統籌協調金融監管重大事項,協調金融政策與相關財政政策、產業政策等;分析分析國際國內金融形勢,做好國際金融風險應對,研究系統性金融風險防範處置和維護金融穩定重大政策;指導地方金融改革發展與監管,對金融管理部門和地方政府進行業務監督和履職問責等。

直屬國務院令監管自上而下

拋開相對空泛的幾條,從金穩委的實際職責來看,未來其工作的重點應該是在於金融改革發展、金融風險防控,以及對金融管理部門也就是一行三會進行監督和問責。從某種程度上講,金穩委更像是中國金融行業的“大總管”和“大軍師”的角色,對金融改革發展與監管進行統籌和管理。這也就意味著未來金穩委將通過主導政策方向來引導一行三會進行具體的執行工作。從機構設置來看,金穩委的行政級別也是近年來的最高水準,金穩委辦公室設置在央行,主任由分管金融工作的國務院副總理馬凱兼任,規格直達副國級。從金穩委的設立背景來看,以如此之高的規格設立統籌監管機構,其核心目的應當是為了解決當前金融行業混業經營和分業監管之間的矛盾帶來的溝通成本和監管真空,也同時意味著國家對金融安全給予了更高程度的重視和關注。

從金穩委設立的實際意義來看,可以大致總結為以下幾點:

第一,為中國的金融監管改革確立方向,進一步完善金融監管體制,通過統籌管理強化對金融風險的防範和化解。近些年來,隨著金融行業的快速發展,監管協調工作的牽涉面、複雜性與難度都在不斷提高,金穩委作為國務院直屬的權威決策機構,以自上而下的管理方式肯定了一直以來分業監管的模式和成果,避免了對原有監管體系全面否定可能帶來的動盪和風險,讓金融行業和監管體系能夠在熟悉的環境和體制中更好地發揮作用,這對未來金融行業的穩定發展具有重要作用。

消除分業監管帶來的盲點

第二,對金融監管的短板起到糾正功能,有效消除分業監管方式和金融混業經營帶來的監管盲點及監管套利。金穩委的成立,強調了中央在金融管理事權上的主導地位和地方的從屬地位,同時通過統籌管理強化了金融監管體系內部的協調機制,優化了金融風險監管的覆蓋方式,實現了對金融監管工作的增質和提效,是對現有的金融監管資源進行的一次有效的整合,能彌補“一行三會”以及“中央和地方”相互間資訊資源分割、監管協調不足等缺陷,使金融監管機構協調性增強,規避因監管真空和溝通不暢所可能帶來的潛在金融風險。

第三,發揮統籌規劃的作用,利用現有監管資源強化功能監管、行為監管。所謂功能監管就是對相同功能、相同法律關係的金融產品按照同一規則由同一監管部門監管,而行為監管則是針對從事金融活動的機構和人進行牌照和業務管理。央行原副行長吳曉靈曾言,落實功能監管和行為監管首先要統一對金融產品的法律關係和產品性質的認識,這樣才能明確監管的主體和邊界,才能對監管追責。但一直以來,在監管部門之間、地方與中央之間、地方與地方之間都有各自的體系和標準,從而使得不同監管部門管理範圍內的產品和從業者有著不同的管理辦法,甚至有互相矛盾的情況發生。而金穩委的設定可以從更高的層面開展工作,推動現行相對獨立的監管機構之間形成統一的認知標準,從而進一步優化對業務監督的覆蓋和更加嚴謹、嚴格地對業務管理進行落實和執行。

高規格監管避免金融亂象

因此,金穩委的設立對於加快金融改革、推進金融監管以及控制金融風險都將起到重要的作用。尤其是短期內對於扭轉金融監管體系內各自為政、各自為戰的局面,消除各種監管紛爭和監管套利現象,形成高度一致的金融監管力量,遏制金融亂象,推動金融行業穩定健康發展,更是意義重大。


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